R4. 产品生命周期、收市与换月控制手册¶
内部控制参考
本手册定义产品生命周期、收市、换月、合约切换、假期交易时间调整及收市后验证的系统无关控制原则。
R4 不应写死具体产品代码、旧合约代码、固定日期、系统路径、截图或永久参数。产品控制必须根据当前 Event & Product Control Sheet，以及当前批准的交易时间与产品生命周期安排执行。
1. 目的¶
R4 用于确保产品与收市相关变化有审批、有控制、有验证、有交班，避免产品限制遗漏、交易时段状态错误、旧合约残留、挂单未处理或收市后检查不完整。
2. 准确信息来源¶
使用当前已批准的信息来源：
- Event & Product Control Sheet；
- 已批准的交易时间安排；
- 已批准的产品生命周期或合约切换通知；
- 授权平台、报价源和产品设置证据；
- 必要时的 Shift Leader / Manager 指示。
不得依赖旧日历、截图、复制的聊天记录或记忆。
3. 控制前复核¶
收市、换月或产品生命周期动作前：
- 识别受影响产品、账户组和平台；
- 确认交易状态、只允许平仓状态或其他已批准限制；
- 检查可能需要关注的持仓和挂单；
- 确认报价可用性和会话状态；
- 确认复核人、审批人和交班负责人；
- 保存控制前状态。
4. 已批准动作与执行边界¶
Dealer 可以监控、验证、准备证据并升级。任何高影响产品设置、交易状态变更、收市控制或权限限制，必须按照已批准指令，由授权人员通过当前授权系统执行。
如系统执行结果与批准内容不一致，应停止继续操作并升级。
5. 多平台验证¶
任何已批准的产品或收市控制完成后：
- 确认相关平台上的产品状态；
- 确认报价、会话和交易可用性与批准方案一致；
- 验证持仓和挂单处于预期状态；
- 确认未影响无关产品；
- 记录证据和异常。
验证应覆盖当前有效的平台、报价源和产品设置，不依赖旧平台特定路径。
6. 收市与换月复核¶
在收市、换月或生命周期窗口中，复核：
- 产品状态；
- 报价和图表状态；
- 订单和挂单表现；
- 敞口和客户集中度；
- 客户争议或投诉信号；
- 前序班次未关闭异常。
如产品状态、交易可用性或报价表现与批准方案冲突，应升级处理。
7. 开市准备与恢复交易控制¶
产品、交易时段或市场恢复交易前，应根据已批准的控制表确认准备状态：
- 产品交易状态和会话状态与批准方案一致；
- 相关平台上的报价、图表和下单可用性一致；
- 前一轮收市、假期、换月或生命周期异常已处理或交班；
- 如适用，已复核挂单、持仓和账户限制；
- 恢复交易验证负责人和升级路径清晰。
如恢复交易状态与批准内容不一致，不得默认市场已经可以正常交易。应保存证据并升级给 Shift Leader / Manager。
8. Swap 与 Triple-Swap 验证¶
Swap 与 Triple-Swap 检查应确认当前已批准的 swap 安排已经正确生效。
复核：
- 当前已批准的 swap 安排和 triple-swap 日期；
- 产品和账户组范围；
- rollover 后的样本账户记录；
- 异常负余额、保证金或客户争议信号；
- 前序 rollover 窗口遗留异常。
不得只因系统显示某个 swap 数值，就默认其正确；必须核对是否与批准安排和样本账户证据一致。
9. BOD Gap 复核¶
BOD Gap 复核关注前一交易日收盘与新业务日开盘之间的衔接。
检查：
- 开盘报价和图表连续性；
- 异常跳空、报价停滞或缺失报价信号；
- 开盘附近的止损、止盈、爆仓和挂单触发；
- 开盘前后的客户敞口集中度；
- 需要进一步复核的账户或产品。
目的不是消除市场跳空风险，而是判断开盘状态是否符合已批准的产品、报价和会话控制。
10. 负余额与爆仓复核¶
负余额与爆仓复核必须以证据为基础。
复核：
- 受影响账户、产品和时间范围；
- 保证金比例、爆仓触发、订单顺序和报价背景；
- 结果是否符合已批准的产品和收市条件；
- 是否可能需要余额修复或客户沟通；
- 任何资金调整前是否需要 Manager 审批。
Dealer 可以准备复核材料和升级摘要。余额修复决定和执行必须经过授权审批。
11. 假期交易时段控制¶
假期交易时段必须按照当前已批准的假期与产品控制安排执行。
假期控制窗口前和期间：
- 确认受影响产品、交易时段和平台；
- 确认交易状态为开放、只允许平仓、暂停或限制；
- 确认报价可用性和市场深度假设；
- 监控客户影响、挂单和敞口集中；
- 假期窗口后验证恢复状态。
不得沿用上一年的假期设置或截图作为依据，必须使用当前已批准的安排。
12. 到期、换月与合约切换¶
到期、换月和合约切换控制的目标，是避免旧产品、错误交易状态或未处理敞口进入下一生命周期阶段。
复核：
- 已批准的生命周期或合约切换通知；
- 受影响产品、平台和账户组；
- 持仓、挂单和客户敞口；
- 切换前后的报价、图表和会话可用性；
- 已批准动作后的验证证据。
如批准切换后仍出现旧合约、过期品种或异常交易可用性，应保存证据并升级。
13. 公司行动、分红与财报保证金¶
公司行动、分红和财报相关保证金调整可能影响价格、保证金、敞口和客户沟通，因此必须受控复核。
确认：
- 已批准的公司行动或分红通知；
- 受影响产品和账户范围；
- 对价格、保证金、swap、融资或交易条件的预期影响；
- 是否需要客户沟通；
- 动作后的验证和异常处理负责人。
不得根据未批准的公司行动假设发布信息或执行动作。如数据冲突，应升级给 Shift Leader / Manager。
14. 周末 / 收市控制¶
周末与收市控制用于确保离开交易时段前，交易状态、报价状态、未关闭事项和开放风险清晰。
复核：
- 即将进入收市的产品或交易时段；
- 持仓、挂单和集中敞口；
- 收市时的报价和图表状态；
- 未关闭客户争议或事件记录；
- 需要恢复或跟进的临时控制；
- 下一交易时段恢复验证负责人。
周末交班必须清楚说明哪些事项已关闭、哪些仍在复核、哪些需要开市后验证。
15. 交班与收市后记录¶
交班必须包括：
- 受影响产品和平台；
- 已批准动作和当前状态；
- 验证证据；
- 异常和未关闭事项；
- 下一次复核触发条件；
- 指定负责人。
下一班必须能够在不猜测的情况下知道什么已批准、什么已执行、还有什么未关闭。
16. 需要 Manager 确认的事项¶
以下项目在作为永久标准前，需要 Manager 确认：
- 产品生命周期控制标准；
- 收市控制标准；
- 换月和合约切换处理；
- 只允许平仓或限制窗口中的挂单处理；
- 产品恢复交易后的验证标准；
- Swap 与 Triple-Swap 验证标准；
- 负余额与爆仓复核阈值；
- 假期交易时段控制标准；
- 公司行动、分红和财报保证金处理；
- 产品变更相关客户沟通边界。