课程 4.1 - 内部风险与敞口控制¶
本课介绍 Chapter 4 使用的风险控制视角：当公司持有较高敞口时，Dealing Room 应如何通过监控、证据、风险状态和授权动作管理风险。
本课覆盖内容¶
本课覆盖三个实际方向：
- 内部公司风险在日常 Dealing Room 监控中会如何体现。
- 当敞口、客户交易结果和公司风险影响快速变化时，Dealer 应收集哪些证据。
- 如何在不执行未授权动作的前提下升级风险关注事项。
Learning Outcomes¶
完成本模块后，学员应能够：
- 解释公司持有市场风险在经纪商运营场景中的含义。
- 理解为什么必须同时观察客户盈亏、公司盈亏和敞口。
- 在风险失控前识别高风险场景。
- 使用证据而不是主观判断进行升级。
- 区分运营事实与商业风险决策。
实战训练¶
真实场景
新闻前 XAUUSD 客户方向集中，公司风险影响波动加快。
Dealer 应该看的证据
敞口、客户组集中度、公司风险影响、客户交易结果、挂单、事件时间、报价源状态。
错误示范
把公司风险压力写成客户问题，或者自行采取控制动作。
正确处理
把公司风险与客户公平分开，记录风险事实并升级给 Risk 负责人。
完成标准¶
- 能说明本课的核心风险或操作目的
- 能指出需要查看的系统、数据或证据
- 能说明正确的升级或处理方式
- 已完成 Shift Leader / 当班负责人抽查或实操确认