课程 4.2 - 风险控制基础¶
Dealing Room 的风控不只是避免亏损，更重要的是让风险保持可见、可理解，并通过正确的权限路径处理。
Dealer 不需要独立决定所有风险动作，但必须能尽早发现风险、正确验证，并清楚升级。
完成本课后，你应该能够：
- 理解 Dealer 需要监控的主要风险范围。
- 区分“预警信号”和“已授权操作”。
- 判断什么时候需要升级。
- 用后续可复核的方式记录风险观察。
核心风险范围¶
| 范围 | 需要关注什么 | Dealer 常见动作 |
|---|---|---|
| 敞口 | 净/总敞口过大、单边集中 | 监控、对比风险状态，集中度上升时升级 |
| 报价源状态 | 活跃报价源减少、点差扩大、报价不稳定 | 提高监控强度，检查成交质量 |
| 成交 | 拒单、延迟、异常滑点 | 验证影响范围并收集例子 |
| 平台 | 报价缺口、Bridge 队列、服务器告警 | 用系统证据确认，并通知责任人 |
| 客户订单流 | 重复高风险模式或集中交易 | 记录事实，通过正确渠道申请复核 |
| 交接 | 未关闭事件或责任人不清楚 | 在班次继续前明确责任人 |
预警信号不等于可以直接操作¶
告警不代表 Dealer 可以自动改设置、拒绝订单或调整路由。告警代表情况需要被关注。
| 看到什么 | 第一反应 |
|---|---|
| 敞口告警 | 检查品种、方向、账户集中度和市场环境 |
| 报价源延迟上升 | 对比其他报价源，确认成交是否受影响 |
| 重复拒单 | 判断是品种问题、报价源问题，还是平台范围问题 |
| 重大新闻临近 | 复核敞口、报价源状态和监控优先级 |
任何运营动作都必须遵守权限规则。不确定时，应带着证据升级，而不是越权处理。
升级标准¶
出现以下情况之一时，应考虑升级：
- 客户成交受到明显影响。
- 敞口变得集中或难以管理。
- 系统问题持续存在或影响范围扩大。
- 相似行为在多个账户或多个时间窗口重复出现。
- 处理决定超出当前权限。
好的升级说明应包含：
- 时间窗口
- 品种
- 相关账户或账户组
- 发生了什么变化
- 已检查的证据
- 当前影响
- 建议由谁继续处理
示例¶
重大数据公布前，XAUUSD 出现敞口告警。告警本身不是最终问题。Dealer 应先检查敞口是否集中、报价源状态是否稳定、成交质量是否变化。
如果风险仍在正常范围内，记录并继续监控。如果集中度上升或成交条件恶化，应升级给对应的风险责任人。
实战训练¶
真实场景
敞口告警触发，但还没有明确授权动作。
Dealer 应该看的证据
当前值、最近变化、趋势、产品、客户组、事件背景、上次更新。
错误示范
忽略告警，或者未经批准直接操作。
正确处理
验证数据并加强监控，向 Shift Leader / 当班负责人发送带数字和下一步请求的更新。
本课重点¶
风控是一套流程：观察、验证、记录、升级。Dealer 的职责是让风险可见；权限规则决定谁可以采取什么动作。
完成标准¶
- 能说明本课的核心风险或操作目的
- 能指出需要查看的系统、数据或证据
- 能说明正确的升级或处理方式
- 已完成 Shift Leader / 当班负责人抽查或实操确认